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CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度公募基金地产持仓总市值达369亿元，环比增长34%；但持仓占比仅0.47%，处于2013年以来7%分位，仍显著低配。持股集中度升至53.4%，前五大重仓股为贝壳、招商蛇口、保利发展、华润置地和滨江集团，机构配置共识度明显提升。

近期机构研报指出，828新政后地产仓位不降反升，说明悲观情绪已在长期调整中充分释放。研报认为，销售制度改革与房贷贴息有望加速供需再平衡，2027年更多城市房价有望筑底，适应新模式的优质房企将率先迎来估值修复。

研报重点推荐三类机会：一是融资与运营能力突出的龙头房企，如华润置地、中国海外发展；二是在政策弹性较强的二三线城市占优的房企，如中国海外宏洋、新城控股；三是优质商管及物管公司，如华润万象生活、绿城服务。